{city}港股午评恒指跌(港股午评恒指跌387失守24000点)

港股午评恒指跌(港股午评恒指跌387失守24000点)

隔夜指数走势低迷,但今日权重蓝筹上演涨停潮,其中,创业板以北航控股(HK:0896)(HK:02382)涨5.23%,沪港通(HK:3996)(:3996)涨3.28%,荣安地产(HK:000517)(:0616)涨4.29%,青岛啤酒(HK:082)(:0168)涨4.55%,中国海外发展(HK:0688)涨3.82%。

昨日港股上演小幅反弹,恒生指数升0.45%,恒生科技指数微升0.01%,报收3788.58点,隔夜指数报收2193.01点,成交3097.22亿港元。期指贴水幅度收窄,IH贴水12.08点,IC贴水20.79点。

隔夜伦铜下跌0.26%,报收7029美元/吨;伦敦期铜下跌0.06%,报收6645.0美元/吨。

隔夜美股小幅上涨,特斯拉引领半导体板块,美国特斯拉引领车型大幅上涨。

隔夜美国4月非农就业人数增加16.4万,预期27.5万,前值27.5万。失业率3.9%,预期3.9%,前值3.9%。就业报告显示,“失去劳动力的”。

中金主要观点如下:

1)四季度汽车行业将面临电动化和智能化趋势的挑战,但尽管通胀仍然有可能成为挑战,但增速会出现回升。

2)过去两年以来,电动化、智能化趋势有望加速,公司业绩有望大幅改善。

3)2021年特斯拉电动车制造商中国电池厂商排名中位列第一,品牌市占率达到26.4%,同比增长42.9%。

4)截至2021年末,特斯拉电池管理系统对全球电动汽车市场的渗透率已达到34.8%,接近翻倍,产能利用率达到74.4%。

5)尽管芯片行业本轮景气周期已经开始,但大部分零部件供应商依然不满足需求,反而出现了进一步调整。

对于本轮汽车涨价,华创证券认为主要原因还是去年下半年以来,新能源汽车、电动车、电气设备等行业持续上涨,已充分反应了今年市场对下游需求的预期,这为车企盈利能力的提升奠定了基础。

此外,近期部分头部企业也在接受财联社记者采访时也强调了,本轮原材料价格上涨将推高上游成本,但原材料价格上涨将继续加剧其盈利能力,并带动相关企业盈利能力提升。

不过,从上述机构的估算来看,与原材料价格上涨相比,周期股估值处于高位,业绩存在不确定性。

信达证券认为,周期股股价面临波动,但相对于钢铁、煤炭等,周期股已具备明显的抗周期属性,并且景气度有望延续。

5)EV 电动车:预计于今年Q1至Q2后,行业新增产能逐步释放,同时满足新能源车销售量和销量持续增长的同时,新能源汽车将是板块配置中的重要配置方向,行业复苏确定性较高。

6)电池:上游供给产能释放,中游需求向好,中游环节的需求有望持续。

中信证券认为,2022年新能源汽车行业供给有望持续释放,但随着整个新能源汽车渗透率持续提升,上游环节的需求预计将持续,中游环节的供给也有望持续向好,当前行业处于景气周期,电池成本将持续上升,中下游环节的盈利能力有望持续改善。